[TÓPICO DEDICADO] Tudo que você queria saber sobre... Investimentos!

[LuIzInHoW xD]

Galera, dada a falta de um tópico mais genérico sobre este assunto, resolvi iniciar esta discussão aqui. Segue um breve resumo meu:

Sou Engenheiro da Computação pós-graduado em Inteligência de Negócios. Trabalho para a IBM com precificação de produtos e administração de taxas de câmbio, dou palestras em universidades sobre investimentos durante a graduação, e trabalho como planejador financeiro e administrador de finanças nas horas que me restam.

Estou abrindo este espaço para tirar as dúvidas que vocês possam vir a ter sobre investimentos em geral. A ideia é conversar informalmente sobre estes tópicos, pois já escrevi vários textos mais formais para blogs de finanças, porém tenho muita dificuldade em manter a formalidade, já que no dia a dia estou acostumado a lidar com pessoas que não têm muita noção do mercado.

Separei alguns tópicos apenas como exemplos, para que possamos conversar:

Começando do começo

• Help, estou endividado!
• O que são investimentos?
• Preciso de quanto para investir?
• Colchão de segurança
• A tríade financeira

Renda fixa

• Poupança
• CDBs, LCIs, LCAs, LHs, etc
• Títulos Públicos
• Fundos RF
• Debêntures

Fundos Imobiliários

• Como funciona o mercado de FIIs
• Riscos e como reduzi-los
• Bolha imobiliária
• Discutindo os melhores fundos do momento

Mercado de Ações

• Como funciona o mercado de ações?
• Definindo o foco de investimento
• Comprando e vendendo
• Corretoras e taxas
• Mercado de opções e derivativos*

Mercado de Câmbio

• Legislação e formas de operação
• ForEx
• Commodities (ouro, prata, petróleo, etc)

*Este é um mercado complexo, para quem tem conhecimentos profundos de investimentos e mercados, porém se alguém desejar discutir sobre ele, estou à disposição. Não recomendo que pessoas que nunca mexeram com ações, ou têm pouca experiência com o mercado de ações, invista no mercado de opções.

Enfim, estou à disposição de quem tiver interesse em conversar sobre estes assuntos. Fiquem à vontade para perguntar =)

 

[Dettox]

Parabéns pela iniciativa de abrir um tópico desse tipo.
Não irei participar do tópico por falta de conhecimento, mas com certeza irei acompanhar.

 

[LuIzInHoW xD]

Parabéns pela iniciativa de abrir um tópico desse tipo.
Não irei participar do tópico por falta de conhecimento, mas com certeza irei acompanhar.

O objetivo aqui, pra todos nós, é aprender =) Fique à vontade pra perguntar sobre o que quiser.

 

[Angel Netsuke]

Acompanhando.

O que você pode dizer sobre Tesouro Direto?

 

[xCHapolim]

Juro que pensei que seria mais um tópico da Teléquis Fri.

 

[LuIzInHoW xD]

Acompanhando.

O que você pode dizer sobre Tesouro Direto?

thom, o Tesouro Direto é a plataforma online de negociação do Tesouro Nacional para compra e venda de Títulos Públicos. Ela é 100% confiável, porém a compra e venda obrigatoriamente deve ser feita através de uma corretora de valores. No próprio site do Tesouro Direto há uma lista de corretoras habilitadas:

http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/consulta_titulos_novosite/consulta_ranking.asp

Recomendo a CDG Investimentos (Directa Invest) e a Spinelli, pois ambas são integradas (você faz a compra pelo site da corretora) e não cobram taxas para a compra de Títulos Públicos.

Os títulos são divididos em três categorias:

• Prefixados
• Indexados à SELIC
• Indexados ao IPCA

Os preços e taxas dos títulos estão disponíveis aqui:

http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/consulta_titulos_novosite/consultatitulos.asp

Basicamente quando se compra um título, você está emprestando dinheiro para o governo rolar a dívida pública. Hoje existem 4 títulos disponíveis para compra: NTN-B, LTN, NTN-F e LFT.

-> A NTN-B é um título indexado ao IPCA, ou seja, à inflação. Ele é um dos mais procurados pois "protege" o investidor contra a inflação. Este título sempre pagará o IPCA + uma porcentagem anual de juros, por exemplo:

A NTN-B Principal 15052019 (esta é a data de vencimento do título) está custando R$ 1.712,42 e pagando hoje IPCA + 5,73% a.a. Ou seja, em 15/05/2019 você irá receber o valor que pagou na compra do título, mais os juros anuais do IPCA + 5,73% a.a. Se o IPCA nos próximos 6 anos ficar em 6% a.a., você receberá na data de vencimento 11,73% a.a. de juros (menos Imposto de Renda).

A diferença entre a NTN-B e a NTN-B Principal é que a Principal só paga os juros quando o título for vendido ou chegar ao seu vencimento, enquanto a NTN-B paga os juros semestralmente.

-> A LTN é um título prefixado que sempre será liquidado por R$ 1000,00 no vencimento, por exemplo:

Comprando a LTN 010116 hoje você pagará R$ 791,56. No dia 01/01/2016 você receberá R$ 1000,00, que totaliza os 11,48% a.a. descritos na Taxa de Compra do site.

-> A NTN-F também é um título prefixado que será liquidado no vencimento por R$ 1000,00, porém, assim como a NTN-B, ele paga os juros semestralmente, por exemplo:

Comprando a NTNF 010123 que custa hoje R$ 935,28, você receberá a cada semestre o valor proporcional da taxa anual de juros, e na data do vencimento o título será liquidado por R$ 1000,00.

-> A LFT é um pouco diferente dos demais títulos. Ela é indexada diretamente à taxa SELIC. A taxa mostrada no site é uma taxa de ágio ou deságio sobre a SELIC. Por exemplo:

Comprando hoje a LFT 070317, você pagará R$ 5.817,15 e receberá sobre o valor de compra a taxa SELIC - 0,02%. No caso de hoje, será 9,50% - 0,02% = 9,48% (A conta é um pouco mais complexa que esta, mas dá para simplificar assim). Lembrando que os juros variam de acordo com a variação da SELIC.

É importante lembrar que todos os títulos são tributados pelo Imposto de Renda pela Tabela Regressiva de IR:
Até 180 dias - 22,50% de IR
De 181 a 360 dias - 20% de IR
De 361 a 720 dias - 17,50% de IR
Acima de 720 dias - 15% de IR

É importante lembrar também que os títulos podem ser vendidos antes do vencimento, porém estão sujeitos à flutuação do mercado, podendo inclusive trazer prejuízos. O ideal é que você procure investir casando a data de vencimento do título com a data em que planeja usar o dinheiro, por exemplo:

Quero me aposentar em 2035, logo vou investir mensalmente no título NTNB Principal 150535, para ter um montante disponível no ano em que desejo me aposentar.

Por fim, é possível comprar títulos a partir de 0,1 título. O título mais barato hoje é a NTNB Principal 150535, que está custando R$ 670,62, logo é possível investir com apenas R$ 67,06.

 

[Dettox]

O objetivo aqui, pra todos nós, é aprender =) Fique à vontade pra perguntar sobre o que quiser.

O assunto me agrada muito, mas ainda preciso aprender antes de formular minhas perguntas de forma correta...

Estou mais tentado a perguntar sobre a sua formação do que sobre o tópico mesmo, já que sou graduando em eng. da computação.

 

[Angel Netsuke]

thom

Obrigado pelo esclarecimentos.

Estou muito tentado a investir no TD. Já ouvi muita gente falar que Previdência Privada é furada.

Que tipo de investimento você mais indica?

 

[LuIzInHoW xD]

Obrigado pelo esclarecimentos.

Estou muito tentado a investir no TD. Já ouvi muita gente falar que Previdência Privada é furada.

Que tipo de investimento você mais indica?

thom, esta é uma pergunta com uma resposta bem complexa. Primeiro porque jamais devemos colocar todos os ovos na mesma cesta, e segundo porque tudo vai do perfil de cada um (algumas pessoas lidam melhor com risco do que outras, pessoas mais jovens tendem a gostar de coisas mais arriscadas, etc). É complicado te direcionar para algum investimento sem saber seu perfil.

O principal problema da previdência privada é que você estará pagando para o banco fazer o que você pode fazer por conta própria. Um exemplo de previdência é investir mensalmente em títulos públicos, como na NTN-B Principal de vencimento mais longo, procurando casar com a data em que você deseja se aposentar, ou o mais próximo disto.

O importante é começar, abrir sua conta em uma corretora e investir uma pequena quantia, só para sentir como o mercado funciona. Como falei, com pouco mais de R$ 60,00 é possível investir em um título para entender como ele funciona. É só botando a mão na massa que você vai entender sua aptidão pelo mercado e como você tolera os riscos.

 

[Angel Netsuke]

thom, esta é uma pergunta com uma resposta bem complexa. Primeiro porque jamais devemos colocar todos os ovos na mesma cesta, e segundo porque tudo vai do perfil de cada um (algumas pessoas lidam melhor com risco do que outras, pessoas mais jovens tendem a gostar de coisas mais arriscadas, etc). É complicado te direcionar para algum investimento sem saber seu perfil.

O principal problema da previdência privada é que você estará pagando para o banco fazer o que você pode fazer por conta própria. Um exemplo de previdência é investir mensalmente em títulos públicos, como na NTN-B Principal de vencimento mais longo, procurando casar com a data em que você deseja se aposentar, ou o mais próximo disto.

O importante é começar, abrir sua conta em uma corretora e investir uma pequena quantia, só para sentir como o mercado funciona. Como falei, com pouco mais de R$ 60,00 é possível investir em um título para entender como ele funciona. É só botando a mão na massa que você vai entender sua aptidão pelo mercado e como você tolera os riscos.

Tranquilo. Vou pesquisar mais sobre o TD. Quando se trata do meu dinheiro sou um pouco conservador e desconfiado.

 

[Myker]

Spoiler

thom, o Tesouro Direto é a plataforma online de negociação do Tesouro Nacional para compra e venda de Títulos Públicos. Ela é 100% confiável, porém a compra e venda obrigatoriamente deve ser feita através de uma corretora de valores. No próprio site do Tesouro Direto há uma lista de corretoras habilitadas:

http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/consulta_titulos_novosite/consulta_ranking.asp

Recomendo a CDG Investimentos (Directa Invest) e a Spinelli, pois ambas são integradas (você faz a compra pelo site da corretora) e não cobram taxas para a compra de Títulos Públicos.

Os títulos são divididos em três categorias:

• Prefixados
• Indexados à SELIC
• Indexados ao IPCA

Os preços e taxas dos títulos estão disponíveis aqui:

http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/consulta_titulos_novosite/consultatitulos.asp

Basicamente quando se compra um título, você está emprestando dinheiro para o governo rolar a dívida pública. Hoje existem 4 títulos disponíveis para compra: NTN-B, LTN, NTN-F e LFT.

-> A NTN-B é um título indexado ao IPCA, ou seja, à inflação. Ele é um dos mais procurados pois "protege" o investidor contra a inflação. Este título sempre pagará o IPCA + uma porcentagem anual de juros, por exemplo:

A NTN-B Principal 15052019 (esta é a data de vencimento do título) está custando R$ 1.712,42 e pagando hoje IPCA + 5,73% a.a. Ou seja, em 15/05/2019 você irá receber o valor que pagou na compra do título, mais os juros anuais do IPCA + 5,73% a.a. Se o IPCA nos próximos 6 anos ficar em 6% a.a., você receberá na data de vencimento 11,73% a.a. de juros (menos Imposto de Renda).

A diferença entre a NTN-B e a NTN-B Principal é que a Principal só paga os juros quando o título for vendido ou chegar ao seu vencimento, enquanto a NTN-B paga os juros semestralmente.

-> A LTN é um título prefixado que sempre será liquidado por R$ 1000,00 no vencimento, por exemplo:

Comprando a LTN 010116 hoje você pagará R$ 791,56. No dia 01/01/2016 você receberá R$ 1000,00, que totaliza os 11,48% a.a. descritos na Taxa de Compra do site.

-> A NTN-F também é um título prefixado que será liquidado no vencimento por R$ 1000,00, porém, assim como a NTN-B, ele paga os juros semestralmente, por exemplo:

Comprando a NTNF 010123 que custa hoje R$ 935,28, você receberá a cada semestre o valor proporcional da taxa anual de juros, e na data do vencimento o título será liquidado por R$ 1000,00.

-> A LFT é um pouco diferente dos demais títulos. Ela é indexada diretamente à taxa SELIC. A taxa mostrada no site é uma taxa de ágio ou deságio sobre a SELIC. Por exemplo:

Comprando hoje a LFT 070317, você pagará R$ 5.817,15 e receberá sobre o valor de compra a taxa SELIC - 0,02%. No caso de hoje, será 9,50% - 0,02% = 9,48% (A conta é um pouco mais complexa que esta, mas dá para simplificar assim). Lembrando que os juros variam de acordo com a variação da SELIC.

É importante lembrar que todos os títulos são tributados pelo Imposto de Renda pela Tabela Regressiva de IR:
Até 180 dias - 22,50% de IR
De 181 a 360 dias - 20% de IR
De 361 a 720 dias - 17,50% de IR
Acima de 720 dias - 15% de IR

É importante lembrar também que os títulos podem ser vendidos antes do vencimento, porém estão sujeitos à flutuação do mercado, podendo inclusive trazer prejuízos. O ideal é que você procure investir casando a data de vencimento do título com a data em que planeja usar o dinheiro, por exemplo:

Quero me aposentar em 2035, logo vou investir mensalmente no título NTNB Principal 150535, para ter um montante disponível no ano em que desejo me aposentar.

Por fim, é possível comprar títulos a partir de 0,1 título. O título mais barato hoje é a NTNB Principal 150535, que está custando R$ 670,62, logo é possível investir com apenas R$ 67,06.

Estou há algum tempo pensando em investir em TD e este tópico me motivou. Vou abrir uma conta na Spinelli pra ver como isso funciona.

Qual das opções você indica para um jovem de 20 anos que tem pouco mais de R$1500 para investir?

 

[jklpuzo]

Opero no forex a mais ou menos 1 ano e te digo que este é um mercado complicado, na bolsa brasileira estou a mais ou menos 10 meses.

 

[LuIzInHoW xD]

Estou há algum tempo pensando em investir em TD e este tópico me motivou. Vou abrir uma conta na Spinelli pra ver como isso funciona.

Qual das opções você indica para um jovem de 20 anos que tem pouco mais de R$1500 para investir?

Myker, investir em títulos do Tesouro é um investimento para longo prazo. Dito isso, recomendo que você primeiro pense quanto destes R$ 1500 você pode precisar em curto (1 a 2 anos) e médio (5 a 10 anos) prazos. Separe este montante, e o que sobrar, invista em TD para brincar.

Com esta sequência de aumentos da Taxa SELIC, é importante lembrar que ao investir em NTN-Bs, é provável que você veja prejuízo no curto prazo, mas este prejuízo é "virtual", levando-se em consideração que você mantenha o título até o vencimento. Ele só se torna real caso você venda o título antes do prazo.

Para o dinheiro que você acredita que precisará no curto e médio prazo, recomendo opções mais líquidas, como CDBs com liquidez diária, ou LCIs com liquidez de 6 meses a um ano. De uma olhada no Banco Sofisa:

http://www.sofisadireto.com.br/

Sobre CDBs e LCIs, é importante fugir dos bancos grandes, pois eles sempre pagarão taxas menores.

 

[LuIzInHoW xD]

Opero no forex a mais ou menos 1 ano e te digo que este é um mercado complicado, na bolsa brasileira estou a mais ou menos 10 meses.

jklpuzo, de fato, o mercado de ForEx é, inclusive, proibido no Brasil (há divergências sobre isto, o mais correto é afirmar que não há corretoras habilitadas para a operação de ForEx no Brasil). A grande maioria das pessoas acaba por abrir contas no PayPal para poder operar ForEx fora do Brasil.

O principal motivo (e o que leva este mercado a ser complicado, ou melhor, "perigoso") é a alavancagem, onde se pode negociar contratos de valores altos com pouco dinheiro em conta, "alavancando" os ganhos ou as perdas.

 

[jklpuzo]

jklpuzo, de fato, o mercado de ForEx é, inclusive, proibido no Brasil (há divergências sobre isto, o mais correto é afirmar que não há corretoras habilitadas para a operação de ForEx no Brasil). A grande maioria das pessoas acaba por abrir contas no PayPal para poder operar ForEx fora do Brasil.

O principal motivo (e o que leva este mercado a ser complicado, ou melhor, "perigoso") é a alavancagem, onde se pode negociar contratos de valores altos com pouco dinheiro em conta, "alavancando" os ganhos ou as perdas.

Precisamente. Foi o meu caso, abri uma conta no paypal e comecei a investir com uma corretora americana. Sobre a alavancagem, eu a limitei em 50:1. Qualquer coisa acima disso acho muito arriscado.

Você têm algo básico sobre análise gráfica? Seria bom colocar na primeira página pelo menos o básico para o pessoal já ter um "norte".

Edit: achei uns vídeos que acho interessante para quem está começando, me ajudaram muito quando comecei a operar.

[video=youtube;fEa1YOBaVng]http://www.youtube.com/watch?v=fEa1YOBaVng[/video]

[video=youtube;811w7iHvF20]http://www.youtube.com/watch?v=811w7iHvF20[/video]

[video=youtube;0-qV08I85Xg]http://www.youtube.com/watch?v=0-qV08I85Xg[/video]

[video=youtube;kF-ivFaSX2M]http://www.youtube.com/watch?v=kF-ivFaSX2M[/video]

 

[LuIzInHoW xD]

Precisamente. Foi o meu caso, abri uma conta no paypal e comecei a investir com uma corretora americana. Sobre a alavancagem, eu a limitei em 50:1. Qualquer coisa acima disso acho muito arriscado.

Você têm algo básico sobre análise gráfica? Seria bom colocar na primeira página pelo menos o básico para o pessoal já ter um "norte".

Edit: achei uns vídeos que acho interessante para quem está começando, me ajudaram muito quando comecei a operar.

jklpuzo, eu não trabalho com análise gráfica e não recomendo que utilizem este tipo de análise. Muita gente a vê como porta de entrada para o mercado de ações, e pela cabeça se passa algo do tipo "vou ver esses gráficos e ficar rico". O que muitos esquecem é que existem profissionais com décadas de experiência neste assunto, que sabem identificar boas posições de trade muito antes do que nós, os "meros mortais". No final das contas quem se dá bem são estes profissionais que trabalham 24 horas por dia com o mercado financeiro, enquanto "todos nós" acabamos por pagar altas taxas de corretagem para ficar no zero a zero ou tomar prejuízo, salvo muito raras exceções.

Eu não foco em day trade, meu foco está em construção e mantenimento de patrimônio, seja para a minha carteira de investimentos, ou para as carteiras que administro e ajudo a planejar. Quem tem uma noção mais avançada de mercado sabe que, desde que na sua carteira você tenha empresas boas e consolidadas (avaliado pela análise fundamentalista), você terá lucros interessantes no médio/longo prazo (que deve ser o foco da sua carteira de ações).

Esta é a minha opinião, claro. Conheço ótimos profissionais que trabalham com day trade e análise gráfica, mas são profissionais que estão ligados dia e noite no mercado, não só nas bolsas brasileiras, mas nas europeias e americanas também, e nem sempre eles estão certos. Sempre haverá esta eterna briga entre análise fundamentalista e gráfica, mas quando se aprende a ter paciência com o mercado, posso lhe garantir que você colherá ótimos frutos.

 

[jklpuzo]

jklpuzo, eu não trabalho com análise gráfica e não recomendo que utilizem este tipo de análise. Muita gente a vê como porta de entrada para o mercado de ações, e pela cabeça se passa algo do tipo "vou ver esses gráficos e ficar rico". O que muitos esquecem é que existem profissionais com décadas de experiência neste assunto, que sabem identificar boas posições de trade muito antes do que nós, os "meros mortais". No final das contas quem se dá bem são estes profissionais que trabalham 24 horas por dia com o mercado financeiro, enquanto "todos nós" acabamos por pagar altas taxas de corretagem para ficar no zero a zero ou tomar prejuízo, salvo muito raras exceções.

Eu não foco em day trade, meu foco está em construção e mantenimento de patrimônio, seja para a minha carteira de investimentos, ou para as carteiras que administro e ajudo a planejar. Quem tem uma noção mais avançada de mercado sabe que, desde que na sua carteira você tenha empresas boas e consolidadas (avaliado pela análise fundamentalista), você terá lucros interessantes no médio/longo prazo (que deve ser o foco da sua carteira de ações).

Esta é a minha opinião, claro. Conheço ótimos profissionais que trabalham com day trade e análise gráfica, mas são profissionais que estão ligados dia e noite no mercado, não só nas bolsas brasileiras, mas nas europeias e americanas também, e nem sempre eles estão certos. Sempre haverá esta eterna briga entre análise fundamentalista e gráfica, mas quando se aprende a ter paciência com o mercado, posso lhe garantir que você colherá ótimos frutos.

Concordo com você em tudo, mas eu só quis deixar esta opinião sobre análises gráfica, pois existem aqueles que assim como eu veem na análise uma "segurança a mais na hora de investir", principalmente se a pessoa é um investidor que mescla longo e curto prazo como eu.

Mesmo quando você está investindo a longo prazo em algumas carteiras, há situações em que você precisa "variar" na forma de fazer hedge, mesmo que por um curto período você vire um day trade para remunerar a carteira.

É só a minha opinião, mas acredito que análise gráfica deva fazer parte do conhecimento de um investidor, pelo menos o básico.

 

[LuIzInHoW xD]

Bom ponto de compra para as NTN-Bs nos próximos dias, com a disparada do dólar e juros futuros.

 

[Darkz0r]

Do jeito que os bancos andam remunerando hoje em dia (CDI), pelo que eu pesquisei, a melhor opção que encontrei foi poupança pro $ que posso precisar e TD pro $ que posso investir agora e deixar congelado.

Quando um fundo ou compromissada paga decentemente ou IR come, ou taxa de adm, ou algo do tipo. Talvez vc ganhe 0,10 ou 0,05 a mais que poupança, mas é encomodação...é mais ou menos por aí?

Um colega me recomendou verificar fundos imobiliários que estão remunerando MUITO, e do jeito que a construção civil anda...aposto que isso se mantém por alguns anos.

 

[LuIzInHoW xD]

Do jeito que os bancos andam remunerando hoje em dia (CDI), pelo que eu pesquisei, a melhor opção que encontrei foi poupança pro $ que posso precisar e TD pro $ que posso investir agora e deixar congelado.

Quando um fundo ou compromissada paga decentemente ou IR come, ou taxa de adm, ou algo do tipo. Talvez vc ganhe 0,10 ou 0,05 a mais que poupança, mas é encomodação...é mais ou menos por aí?

Um colega me recomendou verificar fundos imobiliários que estão remunerando MUITO, e do jeito que a construção civil anda...aposto que isso se mantém por alguns anos.

Boa pergunta Darkz0r.

O dinheiro que podemos precisar para situações inesperadas, em uma carteira de investimentos, é chamado de reserva de emergência, e deve ter liquidez (facilidade de converter o ativo em dinheiro). A reserva de emergência sempre deve estar alocada em ativos de baixo risco (poupança, LCI, CDB, etc) desde que estes tenham liquidez.

Sobre as opções, é importante lembrar que 0,10% a mais pode não parecer nada em um mês, mas em diversos anos, com juros compostos 0,10% a.m. faz a diferença. Com a perspectiva da SELIC em 10% ainda este ano, eu recomendo para essa reserva um CDB com liquidez diária, como o do Sofisa (http://www.sofisadireto.com.br)

Ele paga 100% do CDI, que hoje está em 9,28% a.a., menos IR. Se você precisar do dinheiro em menos de 6 meses, receberá com retorno de, aproximadamente 7,19%. Até um ano, 7,42% a.a.. Até 2 anos, 7,65% a.a. E acima de dois anos, 7,88% a.a. É um bom retorno para renda fixa comparado com a poupança, além do fato de o CDB paga rendimentos diariamente, enquanto a poupança paga rendimentos mensalmente (se você depositar na poupança e sacar no 29o dia, você não recebe os rendimentos).

Com a alta da SELIC, o CDI também irá subir em torno de 0,40% a 0,50% a.a., aumentando seus rendimentos.

Sobre fundos imobiliários (FIIs):

Eu costumo classificá-los em dois tipos: fundos de papel e fundos de tijolo.

Os fundos de papel são fundos que investem predominantemente em LCIs, CRIs, etc. Como não existe um patrimônio físico para lastrear o fundo, apenas títulos, estes fundos tendem a ter um risco um pouco mais elevado e, por isto, oferecer um retorno mensal maior.

Os fundos de tijolo são fundos que investem em imóveis propriamente ditos. A grande maioria compra partes dos imóveis ou constrói os imóveis para então pagar seus acionistas com o rendimento dos aluguéis destes imóveis. Estes fundos normalmente possuem um risco menor, desde que se observem alguns detalhes, como a taxa de vacância, a quantidade de imóveis (mais imóveis = maior diversificação = menor risco).

O interessante dos FIIs é que existem duas formas de se lucrar com eles:

- Distribuição mensal (adquirida através do pagamento de aluguéis ou retorno mensal dos títulos) - Isenta de IR.

- Valorização da cota (valorização da cota negociada na bolsa de valores, por oferta/procura).

Sobre o mercado, é importante separar o mercado residencial do mercado corporativo. Eu acredito que o mercado residencial de imóveis está chegando no seu limite de saturação, e que estamos sim enfrentando uma bolha imobiliária. Existem diversos fatos que vem evidenciando isto, e muitas imobiliárias já estão com seus estoques altos, tentando desovar os apartamentos em excesso.

O mercado corporativo, onde boa parte dos FIIs está inserido, em sua grande maioria são de prédios que já estão construídos ha algum tempo, e os aluguéis são reajustados apenas pelo valor contratual, portanto não acredito em uma bolha imobiliária neste setor.

Investir em FIIs é muito interessante, porém requer muito estudo pois, assim como em ações, existem alguns poucos fundos bons no meio de muita porcaria.

Desculpe se ficou meio confuso, depois vou reler, estou escrevendo enquanto discuto com a minha mãe hehe.

Abraços.

 

[Darkz0r]

Ficou claro sim, excelente tópico! Estava faltando aqui no fórum essa discussão!

Tinha lido sobre o sofisa em forums de investimento mas não tinha dado muita atenção, pelo que me lembro falaram que seria interessante deixar até 50.000 lá porque é o valor garantido pelo fundo garantidor caso o banco venha a falir.

Vou separar uma grana que não vou usar pra deixar lá!

Dizem que os primeiros 500.000 são difíceis, depois o negócio anda hehehe.

 

[Gazza4x]

Boa pergunta Darkz0r.

O dinheiro que podemos precisar para situações inesperadas, em uma carteira de investimentos, é chamado de reserva de emergência, e deve ter liquidez (facilidade de converter o ativo em dinheiro). A reserva de emergência sempre deve estar alocada em ativos de baixo risco (poupança, LCI, CDB, etc) desde que estes tenham liquidez.

Sobre as opções, é importante lembrar que 0,10% a mais pode não parecer nada em um mês, mas em diversos anos, com juros compostos 0,10% a.m. faz a diferença. Com a perspectiva da SELIC em 10% ainda este ano, eu recomendo para essa reserva um CDB com liquidez diária, como o do Sofisa (http://www.sofisadireto.com.br)

Ele paga 100% do CDI, que hoje está em 9,28% a.a., menos IR. Se você precisar do dinheiro em menos de 6 meses, receberá com retorno de, aproximadamente 7,19%. Até um ano, 7,42% a.a.. Até 2 anos, 7,65% a.a. E acima de dois anos, 7,88% a.a. É um bom retorno para renda fixa comparado com a poupança, além do fato de o CDB paga rendimentos diariamente, enquanto a poupança paga rendimentos mensalmente (se você depositar na poupança e sacar no 29o dia, você não recebe os rendimentos).

Com a alta da SELIC, o CDI também irá subir em torno de 0,40% a 0,50% a.a., aumentando seus rendimentos.

Sobre fundos imobiliários (FIIs):

Eu costumo classificá-los em dois tipos: fundos de papel e fundos de tijolo.

Os fundos de papel são fundos que investem predominantemente em LCIs, CRIs, etc. Como não existe um patrimônio físico para lastrear o fundo, apenas títulos, estes fundos tendem a ter um risco um pouco mais elevado e, por isto, oferecer um retorno mensal maior.

Os fundos de tijolo são fundos que investem em imóveis propriamente ditos. A grande maioria compra partes dos imóveis ou constrói os imóveis para então pagar seus acionistas com o rendimento dos aluguéis destes imóveis. Estes fundos normalmente possuem um risco menor, desde que se observem alguns detalhes, como a taxa de vacância, a quantidade de imóveis (mais imóveis = maior diversificação = menor risco).

O interessante dos FIIs é que existem duas formas de se lucrar com eles:

- Distribuição mensal (adquirida através do pagamento de aluguéis ou retorno mensal dos títulos) - Isenta de IR.

- Valorização da cota (valorização da cota negociada na bolsa de valores, por oferta/procura).

Sobre o mercado, é importante separar o mercado residencial do mercado corporativo. Eu acredito que o mercado residencial de imóveis está chegando no seu limite de saturação, e que estamos sim enfrentando uma bolha imobiliária. Existem diversos fatos que vem evidenciando isto, e muitas imobiliárias já estão com seus estoques altos, tentando desovar os apartamentos em excesso.

O mercado corporativo, onde boa parte dos FIIs está inserido, em sua grande maioria são de prédios que já estão construídos ha algum tempo, e os aluguéis são reajustados apenas pelo valor contratual, portanto não acredito em uma bolha imobiliária neste setor.

Investir em FIIs é muito interessante, porém requer muito estudo pois, assim como em ações, existem alguns poucos fundos bons no meio de muita porcaria.

Desculpe se ficou meio confuso, depois vou reler, estou escrevendo enquanto discuto com a minha mãe hehe.

Abraços.

Achei o rendimento do Sofisa muito baixo...

Eu tenho um CDB no BB que paga 98.1% do CDI e um do Parana Banco pagando 105% do CDI.

O Parana Banco é bastante sólido e possui grau de investimento.

Ambos com liquidez diária e posso resgatar a qualquer momento.

 

[LuIzInHoW xD]

Ficou claro sim, excelente tópico! Estava faltando aqui no fórum essa discussão!

Tinha lido sobre o sofisa em forums de investimento mas não tinha dado muita atenção, pelo que me lembro falaram que seria interessante deixar até 50.000 lá porque é o valor garantido pelo fundo garantidor caso o banco venha a falir.

Vou separar uma grana que não vou usar pra deixar lá!

Dizem que os primeiros 500.000 são difíceis, depois o negócio anda hehehe.

Darkz0r, este limite é o limite que o Fundo Garantidor de Créditos (FGC) cobre. O limite atual é de R$ 250 mil, com os rendimentos inclusos. O FGC é uma entidade privada sem fins lucrativos mantida pelas instituições financeiras.

 

[LuIzInHoW xD]

Achei o rendimento do Sofisa muito baixo...

Eu tenho um CDB no BB que paga 98.1% do CDI e um do Parana Banco pagando 105% do CDI.

O Parana Banco é bastante sólido e possui grau de investimento.

Ambos com liquidez diária e posso resgatar a qualquer momento.

Gazza4x, o BB agora tem LCI e LCI pagando 85% do CDI, sem IR. Recomendo no lugar deste seu CDB. Dependendo da quantia de aplicação creio que seja possível conseguir uma taxa melhor, inclusve.

Sobre este CDB do Paraná Banco, eu não conheço, mas pelo que li no site imagino que você tenha um montante considerável aplicado para conseguir esta taxa, afinal lá os CDBs se iniciam em 98% do CDI.

Recomendo o Sofisa normalmente pela facilidade de abrir a conta (pode ser aberta online), e pelo fato de eles também ofertarem LCIs (de acordo com a demanda deles) com liquidez diária pagando 90% do CDI sem IR.

A regra geral para CDBs, LCIs, etc, é fugir de bancos grandes. Os bancos menores oferecem taxas melhores, e possuem exatamente o mesmo risco até R$ 250 mil, pois todos são cobertos pelo FGC.

 

[Gazza4x]

Gazza4x, o BB agora tem LCI e LCI pagando 85% do CDI, sem IR. Recomendo no lugar deste seu CDB. Dependendo da quantia de aplicação creio que seja possível conseguir uma taxa melhor, inclusve.

Sobre este CDB do Paraná Banco, eu não conheço, mas pelo que li no site imagino que você tenha um montante considerável aplicado para conseguir esta taxa, afinal lá os CDBs se iniciam em 98% do CDI.

Recomendo o Sofisa normalmente pela facilidade de abrir a conta (pode ser aberta online), e pelo fato de eles também ofertarem LCIs (de acordo com a demanda deles) com liquidez diária pagando 90% do CDI sem IR.

A regra geral para CDBs, LCIs, etc, é fugir de bancos grandes. Os bancos menores oferecem taxas melhores, e possuem exatamente o mesmo risco até R$ 250 mil, pois todos são cobertos pelo FGC.

Ambos são valores altos, tanto que precisei de varias boletas pra completar o investimento...

Como eu trabalho com mercado financeiro fica facil pra investir em Renda Fixa. Sou daytrader (scalper na verdade) e quero remunerar meu dinheiro, por isso coloco na renda fixa e deixo um saldo para alguma posição que eventualmente eu faça.

Só coloquei no BB, mesmo pagando bem menos que o Parana Banco, porque a quantia era alta. Além disso preciso do dinheiro pra trabalhar, meu corretor comentou que chega a demorar mais de 6 meses para o FGC devolver o dinheiro. Se demorar 6 meses pra me pagar, fico 6 meses sem trabalhar.

Obviamente retirei os valores.