O Gazzoni já deu uma boa explicada..... é mais ou menos por aí.
Na Bovespa se negocia ações, na BM&F se negocia contratos futuros.
É meio estranho e abstrato de se entender, mas vou tentar clarear a idéia dos contratos futuros.
Na BM&F se negocia diversas commodities como soja, algodão, boi-gordo, café e tb há negociação sobre indices financeiros como dólar, juros, e índice Bovespa.
Eu gosto muito de trabalhar no contrato de indice Bovespa devido a 3 ítens importantes:
1) Alta liquidez, mais de 15mil contratos por dia (quando iniciei ficava na faixa dos 10mil contratos diários).
2) Poder realizar operação inicial nas duas pontas (comprar ou vender). Assim não importa se a bolsa está caindo ou subindo, é possível realizar lucro desde que vc navegue na mesma tendência. É aí que mora a dificuldade número um de se enterder o funcionamento desse mercado. Vou citar exemplos:
- Num determinado momento o valor do índice Bovespa está em 48500. Vc acredita que o mercado irá se valorizar, então vc COMPRA um contrato. Ao longo do dia, o indice segue sua expectativa e agora está nos 48900, vc poderia então efetuar a VENDA daquele contrato, gerando um lucro de 400 pontos.
- O índice Bovespa está nos mesmos 48500, mas vc acredita que o mercado está em tendência de queda, então vc VENDE um contrato (mesmo sem tê-lo). No decorrer do dia o mercado realmente cai e agora o valor do indice está nos 48100, vc poderia encerrar sua posição fazendo a COMPRA daquele contrato, gerando da mesma forma lucro de 400 pontos.
Cada ponto vale R$0,20 (vinte centavos). Esse valor é por contrato! Vc pode realizar as operações com quantos contratos puder... Se negociar 5 contratos por exemplo, cada ponto vale R$1,00.
Vc pode comprar/vender os contratos no momento que bem entender... nos exemplos acima, dariam um lucro de R$80 com 1 contrato ou R$400 se fossem negociados 5 contratos.
3) Outra vantagem da BM&F é a operação ser alavancada, ou seja, vc negocia um valor maior do que é obrigado a disponibilizar. Aqui vem a dificuldade número dois de se compreender a BM&F.
Pra se operar 1 (um) contrato vc deve depositar como garantia R$1.400, mas o valor real do contrato é na casa dos R$10.000, então quando alí no exemplo vc lucra meros R$80, nas verdade vc deve calcular o lucro sobre o capital que vc efetivamente investiu (no caso R$1.400). Então vc estaria falando de um lucro de 5,7%!! Nada mal para uma operação que na maioria das vezes ocorre em meia hora (hoje em dia, pela alta volatilidade, 400 pontos sobem/descem em 5 minutos).
E pra fechar com chave de ouro, cada operação que vc realiza, vc gasta de corretagem, insignificantes R$1,07 por contrato. Com isso dá pra fazer diversas entradas e saídas ao longo do dia, tentando pegar as tedências de alta/baixa que ocorrem no intra-day.
